Evolution du marché du crédit immobilier européen en 2016

Une étude sur la situation des crédits immobiliers révèle un niveau d’endettement très disparate sur les marchés européens en 2016. L’analyse dévoile quatre zones bien spécifiques suivant leur niveau d’endettement, de même qu’une hausse de l’encours sur la période.

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UE : l’encours moyen s’établit à 40 670 €

Baptisée « Les marchés européens du crédit immobilier résidentiel en 2016 », l’étude indique une progression de 3,1 % de l’encours moyen en glissement annuel. En 2017, l’encours moyen s’établit à 6 150 milliards d’euros par ménage propriétaire. Ce chiffre peut paraître colossal, mais il reflète bien de dynamisme du secteur du prêt immobilier en Europe.

Concrètement, un ménage propriétaire de l’Union européenne était endetté à hauteur de 40 670 € en 2016. A noter que l’encours moyen représente le montant total restant à rembourser, incluant les taux d’intérêt et le capital emprunté. Autrement dit, il indique le taux d’endettement d’un ménage sur le territoire européen. Ce niveau varie toutefois d’un Etat à un autre.

 4 niveaux d’endettement constatés en Europe

Les taux d’endettement enregistrés dans le cadre de cette étude divisent l’Union européenne en quatre zones bien distinctes. Les pays du Nord comme le Danemark, la Finlande, la Suède, l’Irlande ou encore le Royaume-Uni accumulent les taux d’endettement les plus élevés de l’UE. L’encours moyen de cette zone s’établit à 80 164 €, totalisant 34 % des emprunts immobiliers européens.

En seconde position, le Centre-Ouest réunissant l’Allemagne, la France et les Pays-Bas inscrit un encours moyen de 54 405 €. Pour l’Europe du Sud, l’encours moyen enregistré est de 27 111 €. Cette zone comprenant l’Espagne, l’Italie, la Grèce, le Portugal et la République de Chypre compte seulement 18 % de la population en situation d’endettement. Par ailleurs, la zone la moins endettée de l’Europe reste la partie Est du continent, avec un encours moyen de 6 033 €.

La France, 9^ème du classement du crédit foncier

L’étude a ainsi établi un classement du crédit foncier, dans lequel la France se trouve à la 9^ème position. Avec une dette moyenne de 49 870 € par ménage propriétaire, l’Hexagone demeure toutefois un des pays les moins endettés de l’Europe. En effet, l’encours moyen d’un ménage propriétaire en France représente 64 % du revenu disponible.

Or, la dette moyenne d’un ménage propriétaire est de 194 % au Danemark, 128 % dans les Pays-Bas et 76 % en Espagne. Parallèlement, l’analyse indique également que l’Hexagone représente le troisième marché de l’Union européenne en termes de volumes de crédits fonciers.

Gain de pouvoir d’achat avec des taux très bas

L’étude constate également une baisse générale des taux d’intérêt en Europe au cours des dernières années. Ce recul n’a pas eu le même écho sur le pouvoir d’achat pour chaque pays. En d’autres termes, la capacité d’achat immobilier n’est pas le même dans les pays européens, bien que le pouvoir d’achat foncier s’est amélioré pour la majorité. L’Italie et l’Espagne sont notamment les deux Etats affichant les meilleures progressions du pouvoir d’achat immobilier.

Leur capacité d’achat s’est améliorée respectivement de 53 % et de 84 %, sur la période 2008 à 2016. Ces pays ont notamment tiré profit du recul des prix des logements, contrairement à l’Allemagne ou au Royaume-Uni où les prix immobiliers ont grimpé. Ce qui justifie leur gain de pouvoir d’achat respectif de 2 % et 3 % seulement.

Quoi qu’il en soit, le contexte dans lequel se trouve le secteur du prêt foncier demeure favorable pour les porteurs de projets d’acquisition immobilière. Procéder à une simulation de crédit au préalable permet d’avoir une vision globale sur le meilleur emprunt à contracter. Grâce à la calculatrice de prêt immobilier, les ménages peuvent évaluer avec précision à quel niveau d’endettement, ils vont s’engager.